أثر الاستقرار السياسي على حجم التداول في بورصة عمان

الملخص

هدفت هذه الدراسة إلى قياس مدى تأثر حجم التداول في بورصة عمان، بكلّ من الاستقرار السياسي وعرض النقد والاستثمار الأجنبي غير المباشر خلال الفترة (1996-2020)، باستخدام بيانات سنوية. حيث نصّت الفرضية الرئيسية للدراسة بأنّه لا يوجد أثر ذو دلالة إحصائية للاستقرار السياسي على حجم التداول في بورصة عمان. ولتحقيق هذا الهدف اتّبع منهجان هما: المنهج الوصفي والمنهج القياسي. وبناءً على نتائج تلك الاختبارات، ونظرًا لعدم استقرار البيانات على المستوى العام، ووجود تكامل مشترك بينها؛ تم تقدير العلاقة على المدى الطويل باستخدام طريقة المربعات الصغرى الاعتيادية المعدلة Fully-Modified Ordinary Least Squares)) (FMOLS)، وطريقة انحدار التكامل المشترك المقوم (CCR: Canonical Cointegrating Regression Method)، هذا وقد تم أخذ جميع المتغيرات باستثناء الاستقرار السياسي نسبةً إلى إجمالي الناتج المحلي الاسمي.

 وأظهرت نتائج الدراسة أن هناك أثرًا إيجابيًّا مقبولًا إحصائيا لكلّ من الاستقرار السياسي، وعرض النقد، والاستثمار الأجنبي غير المباشر على حجم التداول في بورصة عمان.